Che cos’è l’Analisi Fondamentale?

L’analisi fondamentale è una particolare disciplina che si basa sulla valutazione dello “stato di salute” di una società e soprattutto delle potenzialità di crescita future. L’analisi fondamentale parte dallo studio “dei numeri” di una società, ovvero mediante lo studio del bilancio, ma non solo.

E’ infatti molto importante analizzare anche la natura del business dell’azienda, quindi la tipologia dei prodotti offerti, cercare di capire in base alla macroeconomia e quindi agli sviluppi economici mondiali come possa andare il business della società, analizzare la qualità del management, la concorrenza, ecc…

Come avrai ben capito, fare analisi fondamentale richiede un numero molto elevato di competenze, ed è per questo che tantissime persone preferiscono approcciare i mercati finanziari mediante l’utilizzo dell’analisi tecnica che richiede una curva di apprendimento molto più breve e che soprattutto per quel che riguarda il breve periodo riesce spesso a dare maggiori soddisfazioni.

Infatti chi investe utilizzando l’analisi fondamentale ha generalmente sempre un orizzonte temporale di medio-lungo termine essendo i fondamentali solitamente inadatti a predire l’andamento dei prezzi nell’arco di brevi periodi. Capita spesso infatti che l’andamento dei titoli quotati in borsa possa non riflettere per niente la qualità delle aziende sottostanti. Infatti il reale valore di una società prescinde dal prezzo di mercato di un’azione, il quale può essere influenzato da mille fattori.

Detto questo, è importante constatare che nel lungo andare il valore reale ed il prezzo dell’azione sono destinati a coincidere in quanto il mercato prima o poi esprime il vero valore del titolo.

Ma vediamo di quali strumenti si avvale l’analisi fondamentale. Di seguito vi è un elenco di tutti i più importanti indicatori dello stato di salute di una società:

Debt ratio

Dividend yeld

Earnings before interests (EBIT)

Ebit margin

Economic value added (EVA)

Enterprise value

Earnings per share (EPS)

Payout ratio

Price/Book value (P/BV)

Price/Cash flow (P/CF)

Price/Earnings ratio (P/E)

Return on equity (ROE)

Return on investment (ROI)

Return on sales (ROS)

Dunque lo scopo dell’analisi fondamentale è quello di decidere come operare in Borsa sulla base di strumenti in grado di determinare il rapporto tra il valore di mercato di un titolo e il suo valore teorico (valore intrinseco o fair value) ricordandoci sempre che il “giusto” prezzo di un titolo è quello che rispecchia la capacità dell’impresa di fare utili futuri.

Con l’analisi fondamentale è possibile ottenere le più grosse soddisfazioni dai propri investimenti. Possiamo dire che capire il vero valore di una società, è  una sorta di garanzia  per il nostro investimento e prima o poi il bravo investitore riuscirà a raccogliere grandi frutti dal suo lavoro.

Per approfondire: http://it.wikipedia.org/wiki/Analisi_fondamentale