Che cos’è l’Analisi Tecnica?
Una definizione di Analisi Tecnica è data dal manuale, tradotto anche in Italiano, ‘Analisi Tecnica dei Mercati Finanziari’ di John Murphy (HOEPLI 1980). L’autore afferma: “…Technical Analysis is the study of market action, primarly through the use of charts, for the purpose of forecasting future price trends…”
Interpretando ulteriormente potremmo scrivere che: “L‘Analisi Tecnica è lo studio dell’andamento dei prezzi dei titoli dei mercati finanziari nel tempo, allo scopo di prevederne le tendenze future, mediante metodi grafici, statistici e algoritmici.
Il termine “andamento dei prezzi” è troppo limitato per lo studio dell’Analisi Tecnica. Lo studio del movimento dei mercati finanziari include anche altre fonti di informazioni disponibili quali il volume e l’open interest.
Quindi parlando da un punto di vista pratico, per un Investitore che si affaccia sui Mercati Finanziari, l‘Analisi Tecnica è una metodologia che consiste nell’identificare un cambiamento di tendenza e nel mantenere la posizione d’investimento fino a quando l’evidenza dei fatti non prova che la tendenza stessa si è invertita.
Grazie all‘Analisi Tecnica un Investitore può entrare ed uscire dal mercato sfruttando anche i movimenti minori dei prezzi.
In linea prettamente teorica per capire le potenzialità di questa metodologia, l’Analisi Tecnica grazie anche allo studio del Timing del Mercato permette di scegliere in maniera più accurata i punti d’ingresso e d’uscita.
Essa si divide in 4 Macro Categorie Metodologiche:
- ANALISI TECNICA GRAFICA: identifica i trend principali, le fluttuazioni primarie, e le fasi del mercato.
- ANALISI TECNICA QUANTITATIVA: determina i segnali di comportamento degli operatori dei mercati con gli indicatori.
- ANALISI TECNICA QUALITATIVA: studia l’andamento dei volumi per identificare un comportamento.
- ANALISI TECNICA STRUTTURALE: cerca di capire l’esistenza di andamenti ciclici dei prezzi e di movimenti strutturali del mercato.
In altre parole, l’Analisi Tecnica non può essere definita una scienza, ma piuttosto un procedimento empirico (con origini da più di 100 anni), una metodologia che si applica per riuscire a leggere le fasi del mercato e il timing operativo.
Operando direttamente sui movimenti del mercato fornisce una buona approssimazione di quello che sta succedendo a livello strutturale.
In pratica essendo un procedimento che studia l’output finale (il prezzo), si danno per scontato le ragioni fondamentali (valore intrinseco, struttura del mercato, studi di Analisi Fondamentale, comportamento degli Operatori, ecc.) che sono alle spalle.
La cosa più difficile nei mercati finanziari è capire come stanno cambiando i comportamenti degli Operatori e di conseguenza sapere i possibili sviluppi del trend.
Significherebbe conoscere tutte le informazioni passate, presenti e future prendendo in considerazione i ‘perchè’ degli avvenimenti che accadono. L’Analisi Tecnica ha il pregio di bypassare questo problema, studiando questi avvenimenti direttamente dal grafico.
Ha il pregio di adattarsi per qualsiasi strumento che possa essere rappresentato graficamente. Per questo consente di acquistare o vendere un titolo a prescindere che si conosca appieno la sua storia e tutte le informazioni disponibili.
Si adatta in quei mercati dove l’efficienza è espressa in forma debole, cioè dove non tutti gli operatori conosco le informazioni presenti e passate (e dove addirittura solo pochissimi – insider – conoscono quelle presenti).
In mercati invece dove l’efficienza è presente in maniera forte o semiforte, questa metodologia ha più difficoltà di utilizzo.
Leggi qui cosa dice Wikipedia a riguardo:
http://it.wikipedia.org/wiki/Analisi_tecnica
Piattaforme e Software di Analisi Tecnica
Spesso i Broker associano alla loro piattaforma anche strumenti (o meglio, software) per fare analisi tecnica e che quindi troviamo integrati nel pacchetto che ci offrono.
Tra i diversi software di Analisi Tecnica esistenti, alcuni devono essere scaricati e quindi salvati sul proprio computer, altri invece operano direttamente tramite Internet e quindi non vi è il bisogno di installarli sul proprio computer.
Ecco una lista di siti che mettono a disposizione risorse per poter effettuare analisi tecnica:
Big Charts; non richiede l’installazione, totalmente gratuito. Non ha molte funzionalità ma per chi è alle prime armi può andar più che bene. Clicca sul link, e vai su Basic Chart, Advanced Chart o Interactive Chart, inserisci il nome del titolo che vuoi analizzare e comincia con le tue analisi. In inglese.
Ecco il link: http://bigcharts.marketwatch.com/
Yahoo Finance; non richiede installazione, gratuito. Propone buone funzionalità. Italiano.
Ecco il link: http://it.finance.yahoo.com/
MetaStock; richiede l’installazione, a pagamento. E’ uno dei software più utilizzati e mette a disposizione tantissimi strumenti di analisi. Molti Broker lo associano alla loro piattaforma rendendo disponibili alcune sue funzionalità. Attualmente ci sono 3 differenti tipi di Metastock, uno per le analisi sul mercato Forex, uno per quelle in tempo reale (ovvero per analisi di breve termine) e uno per le analisi di fine giornata o meglio a mercato chiuso (s’intendono quelle analisi di medio lungo termine). E’ un prodotto completamente in Inglese.
Ecco il link: http://www.equis.com/
Visual Trader; richiede l’installazione di un software, a pagamento. E’ un prodotto italiano, disponibile in prova per 15 giorni e dopo dei quali per continuare ad usufruire di tale servizio bisognerà scegliere tra le varie forme di abbonamento previste. Consigliato.
Ecco il link: http://www.visualtrader.it/download.php
AmiBroker; richiede l’installazione, a pagamento. Sul mercato da diversi anni, AmiBroker offre un servizio di qualità, all’altezza dei suoi rivali. Completamente in inglese, concede un periodo di prova di 30 giorni. Inglese.
Ecco il link: http://www.amibroker.com/
Insider3000; richiede l’installazione, a pagamento. Offre un periodo di prova di 60 giorni. Italiano.
Ecco il link: http://www.insider3000.com/insider/it/download/dlinsider.asp
TradeStation; a pagamento ed interamente in Inglese. Software molto utilizzato dai trader professionisti. Concede una prova di 30 giorni. Inglese.
Ecco il link: http://www.tradestation.com/platform/overview.shtm
IgMarkets; mette a disposizione per 14 giorni di prova la sua piattaforma interamente online. Non devi quindi scaricare alcun software sul tuo pc. Vai su IgMarkets, ti iscrivi e provi per 14 giorni , online e con soldi virtuali la loro piattaforma. Italiano.
Ecco il link: http://www.igmarkets.it/cfd/demo.html
Mettiamo le “mani in pasta”
Grafici di Borsa:
Possiamo definire un grafico di Borsa come uno “degli strumenti del mestiere”, ovvero una di quelle “cose” con cui avrai molto a che fare nella tua vita da Trader.
Ma cosa rappresenta un grafico di borsa?
Un grafico di Borsa e’ una rappresentazione su un piano cartesiano dell’andamento dei prezzi dove nell’asse delle ascisse viene messo il tempo e nell’asse delle ordinate il prezzo del titolo (o i punti di un indice di borsa).
Per approfondire segui i link in basso:
Grafico a Candele Giapponesi, Candlestick
Medie Mobili:
La Media Mobile nasce per identificare un trend e l’obiettivo dell’analista è quello di seguire tale andamento fino alla fine, cioè fino ad un segnale di una possibile inversione. Con tale presupposto le Medie non hanno il compito di prevedere o anticipare un trend ma solo quello di identificarlo. A livello operativo sono lo strumento più utilizzato e per loro costruzione matematica hanno il pregio di depurare gli andamenti a zig e zag dei prezzi, rendendo più leggibile la tendenza di fondo. Anche se esistono diverse formule matematiche per costruire una Media Mobile, tutte quante hanno in comune le seguenti caratteristiche:
Dominio Temporale – Reattività – Supporto e resistenza – Sistema Trend Following
Trading System sul Cross di 2 Medie Mobili (Prima Parte)
Trading System sul Cross di 2 Medie Mobili (Seconda Parte)
Software Excel Gratuito: Trading System Automatico sul Cross delle Medie Mobili
Dai concetti base all’analisi raffinata delle medie (prima parte)
Dai concetti base all’analisi raffinata delle medie (seconda parte)
Media Mobile Ponderata (o Pesata). Dai concetti base all’analisi raffinata delle medie (terza parte)
Media Mobile Esponenziale. Dai concetti base all’analisi raffinata delle medie (quarta parte)
Media Mobile Centrata. Dai concetti base all’analisi raffinata delle medie (quinta parte)
